РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

Сначала допустимый риск. Затем торговая идея.

ARM не отделяет доходность от риска: ограничения, сценарии и правила остановки являются частью торговой системы с самого начала.

Лимиты до запуска

Допустимый риск, экспозиция и условия остановки задаются заранее — до того, как система начинает торговлю.

Стратегия оценивается в неблагоприятных периодах и при смене рыночного режима, чтобы заранее увидеть её уязвимости.

Фактическая цена, издержки и проскальзывание могут менять профиль системы, поэтому реальное исполнение анализируется отдельно.

Если поведение алгоритма выходит за допустимые границы, система должна иметь понятный сценарий ограничения или остановки.

ARM

Поэтому результат оценивается вместе с просадкой, длительностью наблюдения, издержками и условиями, в которых работала стратегия.